Мосбиржа: индексы, акции, облигации, курс доллара, S&P500. Обзор рынка 6 февраля 2025 (сокращенный)

Индекс Мосбиржи (IMOEX) Сегодня рынок продолжает рост, несмотря на отсутствие отката после вчерашнего всплеска. Особенно выделяется Сбербанк, который тянет индекс к уровню 3200. Инвесторы настроены позитивно, что поддерживает динамику вверх. Динамика торгов указывает на уверенный спрос, что говорит о сильных покупательских настроениях. Индекс облигаций (RGBI) 14 февраля состоится заседание ЦБ РФ, и к нему приковано внимание рынка. В настоящее время ставка составляет 21%, и колебания в диапазоне 20–22% перед заседанием считаются нормальными. Аналитики недавно пересмотрели прогноз по среднему курсу доллара на 2024 год, повысив его с 102 до 104 рублей. Это связано с ожиданиями ослабления рубля на фоне возможного снижения ключевой ставки. Если ставка останется без изменений, ЦБ, вероятно, будет удерживать её на этом уровне до конца лета, а затем постепенно снижать. В случае повышения на 0.25%, прогнозируется рост ставки до 21.75% к лету. Если регулятор поднимет её до 23%, это может сигнализировать о дальнейшем повышении до 26% в ближайшие месяцы. Такой сценарий окажет влияние на долговой рынок, увеличив доходности облигаций. Рынок недвижимости Рост ключевой ставки оказывает давление на рынок недвижимости, однако пока цены остаются стабильными. Ожидается, что при сохранении высокой стоимости кредитов возможна коррекция цен на 10–15%. При этом в долгосрочной перспективе рынок остается устойчивым, так как спрос на жилье в крупных городах сохраняется. Высокие процентные ставки по ипотечным кредитам могут временно сдерживать спрос, но долгосрочные фундаментальные факторы поддерживают стабильность цен. Инфляция Последние данные по инфляции свидетельствуют о её стабилизации. Это повышает вероятность сохранения ставки без изменений. ЦБ продолжает следить за эффектами предыдущих решений, оценивая необходимость дальнейших корректировок. Если инфляция начнет снижаться быстрее ожидаемого, это может открыть путь к смягчению монетарной политики. В то же время инфляционные ожидания остаются ключевым фактором для прогнозов, поскольку их снижение поддержит стабильность финансовых рынков. Американский рынок (S&P 500) S&P 500 пробил уровень 4,50, и участники рынка уверены в продолжении роста. Ожидается движение в сторону 6200, так как на рынке наблюдается укрепление позитивных настроений. Вчерашний день отличался высокой волатильностью, но спрос на активы остается стабильным. Основной фокус инвесторов — на дальнейших шагах ФРС и корпоративных отчетах, которые могут повлиять на динамику индекса. Нефть марки Brent (NYMEX) Нефтяной рынок испытывает давление. Саудовская Аравия проявляет гибкость в риторике, а ОПЕК+ не готова резко сокращать добычу. Это повышает вероятность падения цен на нефть до $70 за баррель. На ситуацию также влияют переговоры США и Израиля, которые могут привести к изменению структуры поставок. В краткосрочной перспективе давление на цены сохраняется, и инвесторы продолжают отслеживать новости о спросе и предложении. Валюта Юань демонстрирует высокую волатильность. При благоприятных условиях возможен рост до 14 рублей, однако снижение объемов покупки валюты может привести к падению до 13 рублей. Инвесторы внимательно следят за динамикой курса, поскольку его колебания создают возможности для спекуляций. Доллар остается вблизи ключевых уровней поддержки. В случае консолидации возможен возврат к 106–107 рублям. Однако, если ослабление продолжится, курс может уйти к 96 рублям. Банки уже начали предлагать доллар по более выгодным ценам, что открывает возможность для покупки перед летним туристическим сезоном. 📌📌📌 Полные обзоры рынка получайте здесь - https://solabuto-school.ru/beginner