Наши фонды. Арсагера – фонд смешанных инвестиций. #255 с 17.04.2020 по 08.05.2020
За отчётный период стоимость пая и композитный индекс изменились положительно. Изменение индекса для этого фонда рассчитывается, как полусумма изменений индекса МосБиржи и корпоративного индекса Cbonds. При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций. На 8 мая доля акций составляет 61,5%, а доля облигаций – 38,25%. Рассмотрим структуру фонда. Обратимся к долговой части портфеля. Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 2.1 без операций. В группе 5.1 покупали облигации ГТЛК. Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 5.2 покупали бумаги всех эмитентов. Состав и структура групп 2.3 и 5.3 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 5.3 продавали облигации Лидер-Инвеста, покупали бумаги ЛСР и Сэтл Групп. Состав и структура групп 2.4 и 5.4 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 2.4 продавали облигации Московской области. Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». Дюрация долговой части портфеля сократилась на 10 дней. Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ». Переходим к акциям. В группе 6.1 покупали акции Сбербанка, Газпрома, Алросы, НЛМК и Россетей, продавали бумаги остальных эмитентов. Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 6.2 покупали префы Нижнекамскнефтехима, продавали бумаги остальных эмитентов кроме Распадской и Аэрофлота. Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 6.3 покупали акции Банка Санкт-Петербург и МРСК Волги. Состав и структура групп 6.4 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 6.4 покупали акции ЧМК. Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ». В отраслевой структуре заметным было уменьшение удельного веса компаний Энергетического сектора. Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ» Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индексов на различных временных интервалах. В заключение наш постулат №9: Качество результатов управления познается в сравнении с рынком.
За отчётный период стоимость пая и композитный индекс изменились положительно. Изменение индекса для этого фонда рассчитывается, как полусумма изменений индекса МосБиржи и корпоративного индекса Cbonds. При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций. На 8 мая доля акций составляет 61,5%, а доля облигаций – 38,25%. Рассмотрим структуру фонда. Обратимся к долговой части портфеля. Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 2.1 без операций. В группе 5.1 покупали облигации ГТЛК. Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 5.2 покупали бумаги всех эмитентов. Состав и структура групп 2.3 и 5.3 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 5.3 продавали облигации Лидер-Инвеста, покупали бумаги ЛСР и Сэтл Групп. Состав и структура групп 2.4 и 5.4 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 2.4 продавали облигации Московской области. Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». Дюрация долговой части портфеля сократилась на 10 дней. Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ». Переходим к акциям. В группе 6.1 покупали акции Сбербанка, Газпрома, Алросы, НЛМК и Россетей, продавали бумаги остальных эмитентов. Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 6.2 покупали префы Нижнекамскнефтехима, продавали бумаги остальных эмитентов кроме Распадской и Аэрофлота. Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 6.3 покупали акции Банка Санкт-Петербург и МРСК Волги. Состав и структура групп 6.4 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 6.4 покупали акции ЧМК. Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ». В отраслевой структуре заметным было уменьшение удельного веса компаний Энергетического сектора. Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ» Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индексов на различных временных интервалах. В заключение наш постулат №9: Качество результатов управления познается в сравнении с рынком.