10.04.2025 Мосбиржа индексы, акции, облигации, курс доллара, S&P500. Обзор рынка (сокращенный)
Индекс Мосбиржи (IMOEX) Открытие с гэпом наверх в районе закрытия позавчерашнего дня. В линейной проекции выглядит как уверенный рывок, но с учетом волатильности — это удержание гэпа, а не разворот. Мы в плюсе по отношению к закрытию вчерашнего дня, но в минусе по отношению к текущему открытию. Торговля в районе 2750. Формально — продолжаем находиться в зоне покупателя. Первый подход — выкупили, второй — тоже. Но вопрос — выдержим ли третий? Сценарий с заходом глубже в зону пока никто не отменял. Подскок может продлиться до конца недели, затем возможен очередной тест на прочность в районе 2500. Сигналы о диалоге между США и рядом стран по пошлинам немного сбавляют накал, но ситуация нестабильная. 90-дневная отсрочка пошлин — это техническая передышка, не более. За ней может последовать очередная волна давления. Насдак уже нарисовал «крест мертвеца» — технический сигнал на многомесячное снижение. Поскольку «техи» составляют значительную долю S&P 500, снижение там — это системное движение вниз. А значит, наш рынок тоже окажется под давлением. Индекс облигаций (RGBI) Carry trade начал схлопываться. Иностранцы выходят. Последние заявления Набиуллиной исключили любые разговоры о снижении ставки. Инфляция высокая, замедления нет. А значит, к 25 апреля (дата заседания ЦБ) рынок уже закладывает вероятность повышения ставки до 23%. Пока облигации держатся на прежних уровнях, но структура сделок говорит о возможном обновлении минимумов. Стабильный спрос остался только в краткосрочном сегменте — длинные бумаги полностью ушли из фокуса интереса участников. До 25 апреля нас ждет нервная консолидация с рисками резких движений. Инфляция в России Наконец-то вышли данные по инфляции — и она начала снижаться. Но мы уже видели такие истории. Одно-два недельных снижения — и снова вверх. Пока базового тренда на снижение нет. Если инфляция не уйдет ниже 300 тыс. (по сводным индексам и агрегатам), то никакой разворотной динамики ждать не стоит. Именно от уровня ниже 300 тыс. можно будет строить сценарии по смягчению. До этого момента ЦБ будет сохранять жесткую риторику и высокий ключ. Американский рынок (S&P 500) Вчера всех удивили. Мы уже провожали индекс на 4600, а его выдернули обратно к 5400. На новостях о 90-дневной отсрочке введения пошлин. Да, отскок резкий. Но он — технический. Крест мертвеца по NASDAQ — сигнал системный, а не ситуативный. Он не отменяется паузой. Более того, аналитики в США уже заговорили о целевом уровне ставки в 7% при инфляции 7%. Пока ставка у них идет вровень с инфляцией, но любая премия — и рынок опять полетит вниз. Проблема не в уровнях, проблема в системной перенастройке экономики США на внутреннее потребление, и это будет дорогой переход. Нефть Brent (NYMEX) Добили до $64, пробили, но быстро поглотили продавца. Сейчас идем к середине тела вчерашней свечи — район $63.80–$64.10. Далее — возможен отскок. Но если в течение 4–5 дней будем торговаться на текущих уровнях, это будет означать — рынок готовится к пробою поддержки и ходу на $58. Ранее мы долго стояли в зоне $60–$64, и выход из нее вниз будет означать уже структурный слом. Пока шанс на локальный отскок есть, но разворотом это не назвать. Валюта Юань — добил до дна по отношению к доллару. Рубль — еще нет. Говорить о завершении коррекции в парах рано. Ранее мы ожидали боковик на 2 месяца и подскок в районе июня. Пока — всё в пределах сценария. Однако и тот самый небольшой отскок, о котором говорили — не случился. Отсюда два вывода: либо его просто «перенесли» и он начнется с опозданием, либо он будет гораздо слабее. На 94–96 рублей за доллар шансы сохраняются. Но пока валюта движется в диапазоне, и только в середине лета можно будет ожидать импульс вверх. Итог Ситуация остается в подвешенном состоянии. Рынок находится на пограничной зоне между выкупом и пробоем. Отскок по IMOEX может закончиться еще до конца недели. RGBI ждет судьбоносного заседания ЦБ. Инфляция — высока, и смягчения ждать рано. Американский рынок отскочил, но структурно остается в зоне риска. Нефть — на ключевой поддержке, валюта — в ожидании. Ближайшие дни определят, будет ли еще шанс «закрыть длинные» по хорошим ценам. Или всё уже. 📌Узнайте куда вложить деньги в сегодняшних условиях на вебинаре - ссылка https://solabuto-school.ru/15-minut-mk #инвестиции#акции#облигации#валюта#нефть#инфляция#рынокакций#биржаценныхбумаг#трейдинг#trading
Индекс Мосбиржи (IMOEX) Открытие с гэпом наверх в районе закрытия позавчерашнего дня. В линейной проекции выглядит как уверенный рывок, но с учетом волатильности — это удержание гэпа, а не разворот. Мы в плюсе по отношению к закрытию вчерашнего дня, но в минусе по отношению к текущему открытию. Торговля в районе 2750. Формально — продолжаем находиться в зоне покупателя. Первый подход — выкупили, второй — тоже. Но вопрос — выдержим ли третий? Сценарий с заходом глубже в зону пока никто не отменял. Подскок может продлиться до конца недели, затем возможен очередной тест на прочность в районе 2500. Сигналы о диалоге между США и рядом стран по пошлинам немного сбавляют накал, но ситуация нестабильная. 90-дневная отсрочка пошлин — это техническая передышка, не более. За ней может последовать очередная волна давления. Насдак уже нарисовал «крест мертвеца» — технический сигнал на многомесячное снижение. Поскольку «техи» составляют значительную долю S&P 500, снижение там — это системное движение вниз. А значит, наш рынок тоже окажется под давлением. Индекс облигаций (RGBI) Carry trade начал схлопываться. Иностранцы выходят. Последние заявления Набиуллиной исключили любые разговоры о снижении ставки. Инфляция высокая, замедления нет. А значит, к 25 апреля (дата заседания ЦБ) рынок уже закладывает вероятность повышения ставки до 23%. Пока облигации держатся на прежних уровнях, но структура сделок говорит о возможном обновлении минимумов. Стабильный спрос остался только в краткосрочном сегменте — длинные бумаги полностью ушли из фокуса интереса участников. До 25 апреля нас ждет нервная консолидация с рисками резких движений. Инфляция в России Наконец-то вышли данные по инфляции — и она начала снижаться. Но мы уже видели такие истории. Одно-два недельных снижения — и снова вверх. Пока базового тренда на снижение нет. Если инфляция не уйдет ниже 300 тыс. (по сводным индексам и агрегатам), то никакой разворотной динамики ждать не стоит. Именно от уровня ниже 300 тыс. можно будет строить сценарии по смягчению. До этого момента ЦБ будет сохранять жесткую риторику и высокий ключ. Американский рынок (S&P 500) Вчера всех удивили. Мы уже провожали индекс на 4600, а его выдернули обратно к 5400. На новостях о 90-дневной отсрочке введения пошлин. Да, отскок резкий. Но он — технический. Крест мертвеца по NASDAQ — сигнал системный, а не ситуативный. Он не отменяется паузой. Более того, аналитики в США уже заговорили о целевом уровне ставки в 7% при инфляции 7%. Пока ставка у них идет вровень с инфляцией, но любая премия — и рынок опять полетит вниз. Проблема не в уровнях, проблема в системной перенастройке экономики США на внутреннее потребление, и это будет дорогой переход. Нефть Brent (NYMEX) Добили до $64, пробили, но быстро поглотили продавца. Сейчас идем к середине тела вчерашней свечи — район $63.80–$64.10. Далее — возможен отскок. Но если в течение 4–5 дней будем торговаться на текущих уровнях, это будет означать — рынок готовится к пробою поддержки и ходу на $58. Ранее мы долго стояли в зоне $60–$64, и выход из нее вниз будет означать уже структурный слом. Пока шанс на локальный отскок есть, но разворотом это не назвать. Валюта Юань — добил до дна по отношению к доллару. Рубль — еще нет. Говорить о завершении коррекции в парах рано. Ранее мы ожидали боковик на 2 месяца и подскок в районе июня. Пока — всё в пределах сценария. Однако и тот самый небольшой отскок, о котором говорили — не случился. Отсюда два вывода: либо его просто «перенесли» и он начнется с опозданием, либо он будет гораздо слабее. На 94–96 рублей за доллар шансы сохраняются. Но пока валюта движется в диапазоне, и только в середине лета можно будет ожидать импульс вверх. Итог Ситуация остается в подвешенном состоянии. Рынок находится на пограничной зоне между выкупом и пробоем. Отскок по IMOEX может закончиться еще до конца недели. RGBI ждет судьбоносного заседания ЦБ. Инфляция — высока, и смягчения ждать рано. Американский рынок отскочил, но структурно остается в зоне риска. Нефть — на ключевой поддержке, валюта — в ожидании. Ближайшие дни определят, будет ли еще шанс «закрыть длинные» по хорошим ценам. Или всё уже. 📌Узнайте куда вложить деньги в сегодняшних условиях на вебинаре - ссылка https://solabuto-school.ru/15-minut-mk #инвестиции#акции#облигации#валюта#нефть#инфляция#рынокакций#биржаценныхбумаг#трейдинг#trading