4.04.2025 Мосбиржа индексы, акции, облигации, курс доллара, S&P500. Обзор рынка (сокращенный)
✅ Индекс Мосбиржи (IMOEX) Вчерашний день стал зеркалом 1 апреля. Мы предполагали мягкое приземление на уровень поддержки 2 900, но получили «классическое» повторение сценария: гэп вниз, попытка восстановления и затем ускоренное падение. В 13:00 стало окончательно ясно — никакого отскока не будет. Дальше — только вниз. Сегодняшний утренний гэп наверх — скорее реверанс в сторону технического отката после шести с лишним часов непрерывного снижения. Да, можем постоять, сделать вид, что «всё неплохо», но это, скорее всего, временная передышка. Откроемся, немного поднимемся, сделаем ретест 2 900 и снова вниз — ориентир 2 770, финальная цель текущей волны — 2640. Пятничный день редко бывает определяющим. Чаще — либо боковик, либо попытка зафиксировать убытки. Если сегодня не пойдём вниз, значит, просто оттягиваем неизбежное. Со вторника — снова вниз. ✅ Индекс облигаций (RGBI) RGBI продолжает снижение. Это мы предсказывали ещё несколько дней назад. Ставка, скорее всего, будет повышена на ближайшем заседании. Поэтому доходности растут, тело индекса — падает. Плюс активизация carry trade: иностранцы заходят через дружественные юрисдикции и размещаются под 15% годовых. Но при ближайшем приближении 93–94 рубля за доллар — точка выхода, там начинаются стопы. То есть рынок будет отталкивать от этих уровней. Пока. ✅ Инфляция в России После полуторамесячного импульса по инфляции — локальная коррекция. Семь недель подряд рост цен, сейчас небольшое торможение. Но структурно инфляция остаётся высокой. У ЦБ нет простора для снижения ставки. Наоборот, есть риск, что начнут снова повышать. Поэтому и фондовый рынок, и облигации — под давлением. Всё идёт к тому, что ключевая ставка 25 апреля будет либо сохранена, либо увеличена. ✅ Американский рынок (S&P 500) Рынок пытается держаться, но падает. JP Morgan выпустил отчёт — из криптовалютных ETF начался исход. Деньги переложили в золото и американские облигации. Доходности снижаются, но это не спасает индекс. Удар оказался сильнее ожиданий. Денежная масса в США снижается — и это главный триггер. Нет денег — не на что покупать. Поэтому сыпется крипта, и вслед за ней — глобальные акции. Сценарий простой: ещё 4–5 месяцев медвежьего рынка. Трамп готовит снижение налогов и давление на ФРС по ставке, но всё это — через итерацию. Пока — минус. Возможно, повторное тестирование зоны 5 300–5 200 по индексу. ✅ Нефть Brent (NYMEX) Нефть ушла на 68.50–69, отработав поддержку. Пока ничего фатального. Боковик. Основные движения идут на словесных интервенциях. Трамп говорит о вторичных санкциях — рынок вздрагивает. Трамп молчит — всё остывает. На месячном графике — глухая тишина. Будем смотреть, удержим ли 68. Если нет — следующая остановка на 63–64. ✅ Валюта Рубль стоит в боковике. Ни вверх, ни вниз. Все ждут. Картина по доллару: верхняя граница — 94, ниже — 88–89. Пока вторичных санкций нет — нас туда не пускают. Но если новостной фон изменится — движение на 110 будет одномоментным. В текущих условиях доллар может болтаться в пределах 5 рублей, но пробоя вверх пока не ждём. В июне–июле возможна новая фаза — либо снятие санкций (и отскок), либо обострение (и ралли доллара). ✅✅✅ Итог Индекс Мосбиржи пробил 2 900, и всё идёт по сценарию глубокого снижения — цели 2 770, 2 640, а при ухудшении ситуации — до 2 500. Рынок облигаций не может восстановиться — carry trade сдерживает доллар, но надолго ли? Инфляция остаётся угрозой. Американский рынок под давлением: из крипты выходят, в облигации заходят, но это не помогает. Денег становится меньше — началось структурное падение. Brent стоит на поддержке. Рубль — в боковике, но любой форс-мажор — и 110 по доллару станет реальностью. Впереди — волатильный апрель и очень вероятный медвежий май. 📌Узнайте куда вложить деньги в сегодняшних условиях на вебинаре https://solabuto-school.ru/15-minut-mk #инвестиции#акции#облигации#валюта#нефть#инфляция#рынокакций#биржаценныхбумаг#трейдинг#trading
✅ Индекс Мосбиржи (IMOEX) Вчерашний день стал зеркалом 1 апреля. Мы предполагали мягкое приземление на уровень поддержки 2 900, но получили «классическое» повторение сценария: гэп вниз, попытка восстановления и затем ускоренное падение. В 13:00 стало окончательно ясно — никакого отскока не будет. Дальше — только вниз. Сегодняшний утренний гэп наверх — скорее реверанс в сторону технического отката после шести с лишним часов непрерывного снижения. Да, можем постоять, сделать вид, что «всё неплохо», но это, скорее всего, временная передышка. Откроемся, немного поднимемся, сделаем ретест 2 900 и снова вниз — ориентир 2 770, финальная цель текущей волны — 2640. Пятничный день редко бывает определяющим. Чаще — либо боковик, либо попытка зафиксировать убытки. Если сегодня не пойдём вниз, значит, просто оттягиваем неизбежное. Со вторника — снова вниз. ✅ Индекс облигаций (RGBI) RGBI продолжает снижение. Это мы предсказывали ещё несколько дней назад. Ставка, скорее всего, будет повышена на ближайшем заседании. Поэтому доходности растут, тело индекса — падает. Плюс активизация carry trade: иностранцы заходят через дружественные юрисдикции и размещаются под 15% годовых. Но при ближайшем приближении 93–94 рубля за доллар — точка выхода, там начинаются стопы. То есть рынок будет отталкивать от этих уровней. Пока. ✅ Инфляция в России После полуторамесячного импульса по инфляции — локальная коррекция. Семь недель подряд рост цен, сейчас небольшое торможение. Но структурно инфляция остаётся высокой. У ЦБ нет простора для снижения ставки. Наоборот, есть риск, что начнут снова повышать. Поэтому и фондовый рынок, и облигации — под давлением. Всё идёт к тому, что ключевая ставка 25 апреля будет либо сохранена, либо увеличена. ✅ Американский рынок (S&P 500) Рынок пытается держаться, но падает. JP Morgan выпустил отчёт — из криптовалютных ETF начался исход. Деньги переложили в золото и американские облигации. Доходности снижаются, но это не спасает индекс. Удар оказался сильнее ожиданий. Денежная масса в США снижается — и это главный триггер. Нет денег — не на что покупать. Поэтому сыпется крипта, и вслед за ней — глобальные акции. Сценарий простой: ещё 4–5 месяцев медвежьего рынка. Трамп готовит снижение налогов и давление на ФРС по ставке, но всё это — через итерацию. Пока — минус. Возможно, повторное тестирование зоны 5 300–5 200 по индексу. ✅ Нефть Brent (NYMEX) Нефть ушла на 68.50–69, отработав поддержку. Пока ничего фатального. Боковик. Основные движения идут на словесных интервенциях. Трамп говорит о вторичных санкциях — рынок вздрагивает. Трамп молчит — всё остывает. На месячном графике — глухая тишина. Будем смотреть, удержим ли 68. Если нет — следующая остановка на 63–64. ✅ Валюта Рубль стоит в боковике. Ни вверх, ни вниз. Все ждут. Картина по доллару: верхняя граница — 94, ниже — 88–89. Пока вторичных санкций нет — нас туда не пускают. Но если новостной фон изменится — движение на 110 будет одномоментным. В текущих условиях доллар может болтаться в пределах 5 рублей, но пробоя вверх пока не ждём. В июне–июле возможна новая фаза — либо снятие санкций (и отскок), либо обострение (и ралли доллара). ✅✅✅ Итог Индекс Мосбиржи пробил 2 900, и всё идёт по сценарию глубокого снижения — цели 2 770, 2 640, а при ухудшении ситуации — до 2 500. Рынок облигаций не может восстановиться — carry trade сдерживает доллар, но надолго ли? Инфляция остаётся угрозой. Американский рынок под давлением: из крипты выходят, в облигации заходят, но это не помогает. Денег становится меньше — началось структурное падение. Brent стоит на поддержке. Рубль — в боковике, но любой форс-мажор — и 110 по доллару станет реальностью. Впереди — волатильный апрель и очень вероятный медвежий май. 📌Узнайте куда вложить деньги в сегодняшних условиях на вебинаре https://solabuto-school.ru/15-minut-mk #инвестиции#акции#облигации#валюта#нефть#инфляция#рынокакций#биржаценныхбумаг#трейдинг#trading