Мосбиржа: индексы, акции, облигации, курс доллара, S&P500. Обзор рынка 7 февраля 2025 (сокращенный)
Индекс Мосбиржи (IMOEX) На данный момент наблюдается тестирование предыдущего максимума в районе 2985 пунктов. Мы достигли этой отметки, после чего произошел небольшой откат. Уровень удерживает цену, что свидетельствует о его значимости. Сегодня пятница, и возможен небольшой откат – своего рода «внутренний день» без ярко выраженного движения. Однако в целом рынок остается в фазе роста, особенно с учетом всплесков волатильности. Скорее всего, сегодня рынок закроется выше 2985 пунктов, что откроет дорогу к уровню 3200. Ожидается, что в течение ближайших двух недель движение будет направлено в эту сторону. Индекс облигаций (RGBI) Ключевая реперная точка – 14 февраля. Ранее мы отмечали диапазон колебаний от 20% до 22% в преддверии решения по ставке. Сейчас рынок двигается в этом коридоре: после роста к 22% последовала попытка возврата на 21%. В начале следующей недели, вероятно, будет второе движение в сторону 20%, после чего, ближе к 14 февраля, ситуация стабилизируется. Рынок недвижимости Рост ключевой ставки оказывает давление на рынок недвижимости, однако пока цены остаются стабильными. Ожидается, что при сохранении высокой стоимости кредитов возможна коррекция цен на 10–15%. При этом в долгосрочной перспективе рынок остается устойчивым, так как спрос на жилье в крупных городах сохраняется. Высокие процентные ставки по ипотечным кредитам могут временно сдерживать спрос, но долгосрочные фундаментальные факторы поддерживают стабильность цен. Инфляция Инфляция продемонстрировала небольшое снижение на предварительной сессии, но затем вновь выросла на основной торговой сессии. В среду было зафиксировано небольшое снижение инфляции, однако тренд пока остается неустойчивым. Следующей важной датой станет среда, 7 февраля – перед заседанием 14 февраля. Если инфляция на этой дате покажет значительное снижение, это может усилить ожидания того, что ставка останется без изменений. В противном случае вопрос повышения снова окажется в повестке. Пока экономика находится в состоянии «застоя», и ЦБ может рассмотреть вариант дальнейшего повышения ставки как способ разогнать события. Однако важно не перегнуть палку, чтобы не задушить реальный сектор экономики. Вероятность сохранения ставки на текущем уровне остается высокой, но некоторые аналитики допускают её снижение до 20%. Американский рынок (S&P 500) Доходность 10-летних облигаций США пробила уровень поддержки в районе 4,5% (ставка рефинансирования ФРС) и сейчас тестирует его снизу. Вероятно, это подтверждает дальнейший нисходящий тренд доходности. На фоне этого S&P 500 продолжает движение к 6 150 пунктам. После всплеска волатильности 5 февраля последовало её затухание 6 февраля. Сегодня возможна аналогичная ситуация – консолидация перед продолжением роста с понедельника. Однако нельзя исключать и сценарий дальнейшего роста уже сегодня. Нефть марки Brent (NYMEX) Цена пробила уровень $75 за баррель и сегодня тестирует его снизу. Это открывает дорогу к снижению в район $70 в течение следующей недели. Валюта Китайский юань оттолкнулся от нижней границы коридора и стремительно вернулся к верхней границе. Это подтверждает устойчивость 50-копеечного диапазона в районе 13.30. В данный момент валютный рынок движется в этом диапазоне, и пока нет оснований ожидать выхода из него. Продавец пока сохраняет контроль, так как уровень сопротивления не был преодолен. Если цена останется ниже уровня усиления продавца, возможно возобновление падения. Доллар США протестировал дневную зону поддержки и отскочил обратно к предыдущему минимуму, который теперь выступает в роли сопротивления. Здесь также наблюдается усиление продавца. Пока цена остается ниже этого уровня, вероятность возобновления падения остается высокой. Текущий коридор движения доллара – 98–100 тыс. за финансовый контракт. Пока мы находимся в этом диапазоне, значительных движений не ожидается, однако выход за его границы может привести к развитию нового тренда. 📌 Посмотрите запись вебинара о том КУДА ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ В 2025 ГОДУ - https://solabuto-school.ru/beginner-rec
Индекс Мосбиржи (IMOEX) На данный момент наблюдается тестирование предыдущего максимума в районе 2985 пунктов. Мы достигли этой отметки, после чего произошел небольшой откат. Уровень удерживает цену, что свидетельствует о его значимости. Сегодня пятница, и возможен небольшой откат – своего рода «внутренний день» без ярко выраженного движения. Однако в целом рынок остается в фазе роста, особенно с учетом всплесков волатильности. Скорее всего, сегодня рынок закроется выше 2985 пунктов, что откроет дорогу к уровню 3200. Ожидается, что в течение ближайших двух недель движение будет направлено в эту сторону. Индекс облигаций (RGBI) Ключевая реперная точка – 14 февраля. Ранее мы отмечали диапазон колебаний от 20% до 22% в преддверии решения по ставке. Сейчас рынок двигается в этом коридоре: после роста к 22% последовала попытка возврата на 21%. В начале следующей недели, вероятно, будет второе движение в сторону 20%, после чего, ближе к 14 февраля, ситуация стабилизируется. Рынок недвижимости Рост ключевой ставки оказывает давление на рынок недвижимости, однако пока цены остаются стабильными. Ожидается, что при сохранении высокой стоимости кредитов возможна коррекция цен на 10–15%. При этом в долгосрочной перспективе рынок остается устойчивым, так как спрос на жилье в крупных городах сохраняется. Высокие процентные ставки по ипотечным кредитам могут временно сдерживать спрос, но долгосрочные фундаментальные факторы поддерживают стабильность цен. Инфляция Инфляция продемонстрировала небольшое снижение на предварительной сессии, но затем вновь выросла на основной торговой сессии. В среду было зафиксировано небольшое снижение инфляции, однако тренд пока остается неустойчивым. Следующей важной датой станет среда, 7 февраля – перед заседанием 14 февраля. Если инфляция на этой дате покажет значительное снижение, это может усилить ожидания того, что ставка останется без изменений. В противном случае вопрос повышения снова окажется в повестке. Пока экономика находится в состоянии «застоя», и ЦБ может рассмотреть вариант дальнейшего повышения ставки как способ разогнать события. Однако важно не перегнуть палку, чтобы не задушить реальный сектор экономики. Вероятность сохранения ставки на текущем уровне остается высокой, но некоторые аналитики допускают её снижение до 20%. Американский рынок (S&P 500) Доходность 10-летних облигаций США пробила уровень поддержки в районе 4,5% (ставка рефинансирования ФРС) и сейчас тестирует его снизу. Вероятно, это подтверждает дальнейший нисходящий тренд доходности. На фоне этого S&P 500 продолжает движение к 6 150 пунктам. После всплеска волатильности 5 февраля последовало её затухание 6 февраля. Сегодня возможна аналогичная ситуация – консолидация перед продолжением роста с понедельника. Однако нельзя исключать и сценарий дальнейшего роста уже сегодня. Нефть марки Brent (NYMEX) Цена пробила уровень $75 за баррель и сегодня тестирует его снизу. Это открывает дорогу к снижению в район $70 в течение следующей недели. Валюта Китайский юань оттолкнулся от нижней границы коридора и стремительно вернулся к верхней границе. Это подтверждает устойчивость 50-копеечного диапазона в районе 13.30. В данный момент валютный рынок движется в этом диапазоне, и пока нет оснований ожидать выхода из него. Продавец пока сохраняет контроль, так как уровень сопротивления не был преодолен. Если цена останется ниже уровня усиления продавца, возможно возобновление падения. Доллар США протестировал дневную зону поддержки и отскочил обратно к предыдущему минимуму, который теперь выступает в роли сопротивления. Здесь также наблюдается усиление продавца. Пока цена остается ниже этого уровня, вероятность возобновления падения остается высокой. Текущий коридор движения доллара – 98–100 тыс. за финансовый контракт. Пока мы находимся в этом диапазоне, значительных движений не ожидается, однако выход за его границы может привести к развитию нового тренда. 📌 Посмотрите запись вебинара о том КУДА ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ В 2025 ГОДУ - https://solabuto-school.ru/beginner-rec