Наши фонды. Арсагера - фонд смешанных инвестиций. #190 с 15.09.17 по 29.09.17
Заместитель начальника аналитического управления УК Арсагера Андрей Валухов в программе «Наши фонды» с анализом ФОНДА «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период с 15 сентября по 29 сентября 2017 года. За отчётный период стоимость пая изменилась отрицательно, а композитный индекс - положительно. Изменение индекса для этого фонда мы рассчитываем, как полусумму изменений индекса ММВБ и корпоративного индекса Cbonds. При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций. На 29 сентября доля акций составляет около 60.25%, а доля облигаций – около 39.4%. Состав и структура портфеля облигаций портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 Рассмотрим структуру фонда, обратимся к долговой части портфеля. Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 В группе 2.1 без операций. В группе 5.1 без операций. Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 В группе 5.2 также без операций. Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 Дюрация долговой части портфеля снизилась на 6 дней. На 29 сентября в портфеле два дефолтных выпуска, по которым ведется претензионная работа и которые не учитываются при расчете стоимости чистых активов фонда. Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 Переходим к акциям. В группе 6.1 продавали акции Алросы и Лукойла, покупали бумаги Газпрома, ФСК ЕЭС и Аэрофлота. Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 В группе 6.2 продавали акции Энел Россия и префы Башнефти, покупали обыкновенные акции Россетей, Акрона, префы Мечела. Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 В группе 6.3 покупали акции МРСК Центра и Приволжья. Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 Переходим к отраслевой структуре портфеля, отметим, что удельные веса всех отраслей увеличились за счет доли денежных средств. Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ» на 28.09.17 Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индекса на различных временных интервалах. В заключение наш постулат №7 Потенциальная доходность – главный критерий инвестирования
Заместитель начальника аналитического управления УК Арсагера Андрей Валухов в программе «Наши фонды» с анализом ФОНДА «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период с 15 сентября по 29 сентября 2017 года. За отчётный период стоимость пая изменилась отрицательно, а композитный индекс - положительно. Изменение индекса для этого фонда мы рассчитываем, как полусумму изменений индекса ММВБ и корпоративного индекса Cbonds. При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций. На 29 сентября доля акций составляет около 60.25%, а доля облигаций – около 39.4%. Состав и структура портфеля облигаций портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 Рассмотрим структуру фонда, обратимся к долговой части портфеля. Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 В группе 2.1 без операций. В группе 5.1 без операций. Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 В группе 5.2 также без операций. Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 Дюрация долговой части портфеля снизилась на 6 дней. На 29 сентября в портфеле два дефолтных выпуска, по которым ведется претензионная работа и которые не учитываются при расчете стоимости чистых активов фонда. Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 Переходим к акциям. В группе 6.1 продавали акции Алросы и Лукойла, покупали бумаги Газпрома, ФСК ЕЭС и Аэрофлота. Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 В группе 6.2 продавали акции Энел Россия и префы Башнефти, покупали обыкновенные акции Россетей, Акрона, префы Мечела. Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 В группе 6.3 покупали акции МРСК Центра и Приволжья. Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 29.09.17 Переходим к отраслевой структуре портфеля, отметим, что удельные веса всех отраслей увеличились за счет доли денежных средств. Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ» на 28.09.17 Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индекса на различных временных интервалах. В заключение наш постулат №7 Потенциальная доходность – главный критерий инвестирования