Лекция 16. Отчетность для инвестора: понимание и требования.
◀ Предыдущая Лекция 15.2. Устройство фондового рынка, которое увеличит эффективность экономики: https://youtu.be/g4-RyhXQvc4?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG ▶ Следующая Лекция 17.1 Разбор отчетности эмитента и построение модели для прогноза потенциальной доходности: https://youtu.be/Xf7VqWXRyKY?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG ❓ Ответы на вопросы участников: https://youtu.be/PGULnl7bsIo Следите за выходом новых материалов на нашем Телеграм-канале: https://t.me/arsageranews Что именно инвестор должен знать о процессе и результате управления своим имуществом, и какие отчеты обязан готовить профессиональный управляющий, чтобы предоставить ему эту информацию. Лекция полезна не только тем, кто доверяет управление своим капиталом профессионалам, но и самостоятельным инвесторам, поскольку несмотря на более высокий уровень доверия к своим решениям, инвестору необходимо иметь систему оценки их эффективности. Содержание лекции: 00:00:00 Анонс темы 00:02:44 Алгоритм построения отчетности 00:04:20 Структура портфеля по степени риска. Виды и определение лимитов на группы эмитентов, доли эмитентов в структуре портфеля. 00:13:05 Анализ отраслевой структуры портфеля: изменение отраслевой структуры во времени, соотнесение со структурой индекса, определение отклонения от структуры индекса (индекс отраслевого отклонения). 00:16:07 Отрасли/группы риска. Отчет, позволяющий увидеть риск-профиль портфеля и его отраслевую структуру одновременно. 00:16:44 Степень диверсификации портфеля. Клин Арсагеры. 00:22:40 Актуализация портфеля и ее составляющие. Сделки и операции в портфеле, оценка их обоснованности и эффекта актуализации в целом. 00:35:58 Вклад отдельных инструментов в финансовый результат управления портфелем в разрезе каждого эмитента и вида дохода/убытка (переоценка стоимости, дивиденды, результат от совершенных операций). 00:37:30 Вклад отдельных эмитентов в отраслевом разрезе и в целом отраслей в финансовый результат портфеля 00:38:29 Результат управления. Как правильно считать доходность (отдельный материал на эту тему: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kak_invest_sam/kak_rasschitat_dohodnost/). Сравнение результата управления с депозитом и индексным фондом. Разные варианты визуализации. Эффект регулярного инвестирования. 00:49:26 Эффективность управления портфелем: бумаги с лучшим результатом, с худшим результатом, оценка результата проданных бумаг с целью оценки правильности решения. Оценка среднего результата и анализ 00:53:53 Работа над ошибками: определение среднего результата группы и анализ, почему не приобретены были в портфель активы, которые показали результат выше среднего, и почему в портфеле оказались активы, которые показали результат хуже средней доходности по группе. 00:55:46 MARQ - оценка качества управления капиталом, сравнение с бенчмарком. 00:58:23 Пъедестал рынка – какой вклад внесли эмитенты определенных отраслей в результат рынка. 00:59:06 Обоснование состава портфеля. Анализ активов: причины попадания актива в портфель. Фундаментальные показатели. Хит-парад эмитентов по потенциальной доходности. 01:07:30 Отчет об изменении балансовой стоимости акций в составе активов фонда, приходящейся на один пай 01:09:24 Сравнение фундаментальных показателей портфеля и индекса МосБиржи. Сравнение результата портфеля с результатом индекса Мосбиржи. 01:12:20 Краткая визуализация отчетных данных. 01:12:46 Структура владельцев портфелем. Средства в управлении. 01:14:30 Оценка качества корпоративного управления эмитентов. 01:15:10 Выводы по теме. Где и как найти отчетность: https://youtu.be/SWv8AD8UrIY Презентация к лекции: https://docs.google.com/presentation/d/1-tkasVWLIjzCkzJYpyBUmon-X5YbPeqfFfrpp44v1JU/edit?usp=sharing Подробнее о курсе лекций: https://arsagera.ru/course/ Следите за выходом новых материалов на нашем Телеграм-канале: https://t.me/arsageranews Появились вопросы, хотите обсудить их с другими инвесторами – добро пожаловать в наш Телеграм-чат: https://t.me/joinchat/Rewv-KiCnj_75wb8
◀ Предыдущая Лекция 15.2. Устройство фондового рынка, которое увеличит эффективность экономики: https://youtu.be/g4-RyhXQvc4?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG ▶ Следующая Лекция 17.1 Разбор отчетности эмитента и построение модели для прогноза потенциальной доходности: https://youtu.be/Xf7VqWXRyKY?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG ❓ Ответы на вопросы участников: https://youtu.be/PGULnl7bsIo Следите за выходом новых материалов на нашем Телеграм-канале: https://t.me/arsageranews Что именно инвестор должен знать о процессе и результате управления своим имуществом, и какие отчеты обязан готовить профессиональный управляющий, чтобы предоставить ему эту информацию. Лекция полезна не только тем, кто доверяет управление своим капиталом профессионалам, но и самостоятельным инвесторам, поскольку несмотря на более высокий уровень доверия к своим решениям, инвестору необходимо иметь систему оценки их эффективности. Содержание лекции: 00:00:00 Анонс темы 00:02:44 Алгоритм построения отчетности 00:04:20 Структура портфеля по степени риска. Виды и определение лимитов на группы эмитентов, доли эмитентов в структуре портфеля. 00:13:05 Анализ отраслевой структуры портфеля: изменение отраслевой структуры во времени, соотнесение со структурой индекса, определение отклонения от структуры индекса (индекс отраслевого отклонения). 00:16:07 Отрасли/группы риска. Отчет, позволяющий увидеть риск-профиль портфеля и его отраслевую структуру одновременно. 00:16:44 Степень диверсификации портфеля. Клин Арсагеры. 00:22:40 Актуализация портфеля и ее составляющие. Сделки и операции в портфеле, оценка их обоснованности и эффекта актуализации в целом. 00:35:58 Вклад отдельных инструментов в финансовый результат управления портфелем в разрезе каждого эмитента и вида дохода/убытка (переоценка стоимости, дивиденды, результат от совершенных операций). 00:37:30 Вклад отдельных эмитентов в отраслевом разрезе и в целом отраслей в финансовый результат портфеля 00:38:29 Результат управления. Как правильно считать доходность (отдельный материал на эту тему: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kak_invest_sam/kak_rasschitat_dohodnost/). Сравнение результата управления с депозитом и индексным фондом. Разные варианты визуализации. Эффект регулярного инвестирования. 00:49:26 Эффективность управления портфелем: бумаги с лучшим результатом, с худшим результатом, оценка результата проданных бумаг с целью оценки правильности решения. Оценка среднего результата и анализ 00:53:53 Работа над ошибками: определение среднего результата группы и анализ, почему не приобретены были в портфель активы, которые показали результат выше среднего, и почему в портфеле оказались активы, которые показали результат хуже средней доходности по группе. 00:55:46 MARQ - оценка качества управления капиталом, сравнение с бенчмарком. 00:58:23 Пъедестал рынка – какой вклад внесли эмитенты определенных отраслей в результат рынка. 00:59:06 Обоснование состава портфеля. Анализ активов: причины попадания актива в портфель. Фундаментальные показатели. Хит-парад эмитентов по потенциальной доходности. 01:07:30 Отчет об изменении балансовой стоимости акций в составе активов фонда, приходящейся на один пай 01:09:24 Сравнение фундаментальных показателей портфеля и индекса МосБиржи. Сравнение результата портфеля с результатом индекса Мосбиржи. 01:12:20 Краткая визуализация отчетных данных. 01:12:46 Структура владельцев портфелем. Средства в управлении. 01:14:30 Оценка качества корпоративного управления эмитентов. 01:15:10 Выводы по теме. Где и как найти отчетность: https://youtu.be/SWv8AD8UrIY Презентация к лекции: https://docs.google.com/presentation/d/1-tkasVWLIjzCkzJYpyBUmon-X5YbPeqfFfrpp44v1JU/edit?usp=sharing Подробнее о курсе лекций: https://arsagera.ru/course/ Следите за выходом новых материалов на нашем Телеграм-канале: https://t.me/arsageranews Появились вопросы, хотите обсудить их с другими инвесторами – добро пожаловать в наш Телеграм-чат: https://t.me/joinchat/Rewv-KiCnj_75wb8