Наши фонды. Арсагера - фонд акций. 4 квартал 2025
👀 Оперативно следить за выходом новых материалов Вы можете на нашем телеграм канале: https://t.me/arsageranews Чат для клиентов и частных инвесторов, а также всех заинтересованных лиц: https://t.me/joinchat/Rewv-KiCnj_75wb8 Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную «Арсагера– фонд акций», по итогам 4 квартала 2025 года, также рассмотрим годовое окно. Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая информация. Начнем с динамики стоимости пая. Она положительная на всех интервалах, кроме полугодового окна. Далее перед Вами диаграмма изменений стоимости пая и индекса. Результат фонда отстаёт от индекса на временных интервалах в год и полгода. Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди открытых и биржевых фондов акций. Перейдем ко второй части отчета. Рассмотрим изменение отраслевой структуры портфеля. На квартальном окне заметным стало сокращение Нефтегазового сектора. Значительно увеличилась доля Финансового сектора. На годовом окне заметно сократились доли Нефтегазового сектора и Черной металлургии. Значительно увеличились доли Финансового и Энергетического секторов. Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса Мосбиржи. Основной вклад в отраслевое отклонение внесли: Энергетический сектор - доля которого преобладает в портфеле и Связь – отсутствующая в портфеле. Кроме того, в индексе представлены отрасли: Минеральные удобрения и категория «Прочие», отсутствующие в составе фонда. Сравнив доходности, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании. Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале. Лучший результат у ЭсЭфАй, худший – у Группы ЛСР. На годовом окне лучший результат у Сбербанка, худший – у Роснефти. Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса полной доходности Мосбиржи и ТОП результата. Комментируя результат по динамике столбиков, можно отметить, что на годовом окне отсутствует ярко выраженная тенденция. Результат управления портфелем за последний год оказался хуже индекса. На окне в три года отсутствует ярко выраженная тенденция и результат управления портфелем оказался практически на одном уровне с результатом указанного индекса. Перейдем к следующей таблице. За 4 квартал 2025 года чистый приток денежных средств составил порядка 26 млн 320 тыс рублей, за год около 207 млн 240 тыс рублей. СЧА фонда на конец квартала составила около 2 млрд 650 млн рублей, количество пайщиков – 3152. В целом по всем открытым, биржевым и интервальным фондам акций наблюдался чистый отток денежных средств около 8 млрд 949 млн рублей за квартал и порядка 39 млрд 172 млн рублей за год. Следующая диаграмма покажет, каких максимумов и минимумов достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.
👀 Оперативно следить за выходом новых материалов Вы можете на нашем телеграм канале: https://t.me/arsageranews Чат для клиентов и частных инвесторов, а также всех заинтересованных лиц: https://t.me/joinchat/Rewv-KiCnj_75wb8 Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную «Арсагера– фонд акций», по итогам 4 квартала 2025 года, также рассмотрим годовое окно. Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая информация. Начнем с динамики стоимости пая. Она положительная на всех интервалах, кроме полугодового окна. Далее перед Вами диаграмма изменений стоимости пая и индекса. Результат фонда отстаёт от индекса на временных интервалах в год и полгода. Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди открытых и биржевых фондов акций. Перейдем ко второй части отчета. Рассмотрим изменение отраслевой структуры портфеля. На квартальном окне заметным стало сокращение Нефтегазового сектора. Значительно увеличилась доля Финансового сектора. На годовом окне заметно сократились доли Нефтегазового сектора и Черной металлургии. Значительно увеличились доли Финансового и Энергетического секторов. Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса Мосбиржи. Основной вклад в отраслевое отклонение внесли: Энергетический сектор - доля которого преобладает в портфеле и Связь – отсутствующая в портфеле. Кроме того, в индексе представлены отрасли: Минеральные удобрения и категория «Прочие», отсутствующие в составе фонда. Сравнив доходности, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании. Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале. Лучший результат у ЭсЭфАй, худший – у Группы ЛСР. На годовом окне лучший результат у Сбербанка, худший – у Роснефти. Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса полной доходности Мосбиржи и ТОП результата. Комментируя результат по динамике столбиков, можно отметить, что на годовом окне отсутствует ярко выраженная тенденция. Результат управления портфелем за последний год оказался хуже индекса. На окне в три года отсутствует ярко выраженная тенденция и результат управления портфелем оказался практически на одном уровне с результатом указанного индекса. Перейдем к следующей таблице. За 4 квартал 2025 года чистый приток денежных средств составил порядка 26 млн 320 тыс рублей, за год около 207 млн 240 тыс рублей. СЧА фонда на конец квартала составила около 2 млрд 650 млн рублей, количество пайщиков – 3152. В целом по всем открытым, биржевым и интервальным фондам акций наблюдался чистый отток денежных средств около 8 млрд 949 млн рублей за квартал и порядка 39 млрд 172 млн рублей за год. Следующая диаграмма покажет, каких максимумов и минимумов достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.