Наши фонды. Арсагера - фонд смешанных инвестиций. #202 с 07.03.18 по 23.03.18
Заместитель начальника аналитического управления УК Арсагера Андрей Валухов в программе «Наши фонды» с анализом фонда «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период с 07 марта по 23 марта 2018 года. За отчётный период стоимость пая изменилась положительно, а композитный индекс - отрицательно. Изменение индекса для этого фонда мы рассчитываем, как полусумму изменений индекса МосБиржи и корпоративного индекса Cbonds. При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций. На 23 марта доля акций составляет около 60.5%, а доля облигаций – около 39.1%. Состав и структура портфеля облигаций портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 Рассмотрим структуру фонда, обратимся к долговой части портфеля. Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 В группе 2.1 без операций. В группе 5.1 также без операций. Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 В группе 5.2 осуществили перекладку внутри выпусков биржевых облигаций Газпром нефти. Состав и структура групп 2.3 и 5.3 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 В группе 5.3 без операций. Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 Дюрация долговой части выросла на 23 дня. На 23 марта в портфеле один дефолтный выпуск, по которому ведется претензионная работа и который не учитываются при расчете стоимости чистых активов фонда. Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 Переходим к акциям. В группе 6.1 покупали акции Газпрома и Сбербанка, продавали бумаги Алросы. Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 В группе 6.2 покупали акции Энел Россия, ОГК-2 и префы Татнефти, продавали бумаги Аэрофлота и префы Башнефти. Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 В группе 6.3 покупали акции ПРОТЕКа и МРСК Центра, продавали акции МРСК Волги. Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 В отраслевой структуре портфеля существенных изменений не происходило. Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ» на 22.03.18 Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индекса на различных временных интервалах. В заключение наш постулат №4 «Успешность инвестирования – точный прогноз процентных ставок На этом у меня всё. До свидания и всего хорошего. ___________________________
Заместитель начальника аналитического управления УК Арсагера Андрей Валухов в программе «Наши фонды» с анализом фонда «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период с 07 марта по 23 марта 2018 года. За отчётный период стоимость пая изменилась положительно, а композитный индекс - отрицательно. Изменение индекса для этого фонда мы рассчитываем, как полусумму изменений индекса МосБиржи и корпоративного индекса Cbonds. При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций. На 23 марта доля акций составляет около 60.5%, а доля облигаций – около 39.1%. Состав и структура портфеля облигаций портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 Рассмотрим структуру фонда, обратимся к долговой части портфеля. Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 В группе 2.1 без операций. В группе 5.1 также без операций. Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 В группе 5.2 осуществили перекладку внутри выпусков биржевых облигаций Газпром нефти. Состав и структура групп 2.3 и 5.3 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 В группе 5.3 без операций. Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 Дюрация долговой части выросла на 23 дня. На 23 марта в портфеле один дефолтный выпуск, по которому ведется претензионная работа и который не учитываются при расчете стоимости чистых активов фонда. Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 Переходим к акциям. В группе 6.1 покупали акции Газпрома и Сбербанка, продавали бумаги Алросы. Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 В группе 6.2 покупали акции Энел Россия, ОГК-2 и префы Татнефти, продавали бумаги Аэрофлота и префы Башнефти. Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 В группе 6.3 покупали акции ПРОТЕКа и МРСК Центра, продавали акции МРСК Волги. Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 23.03.18 В отраслевой структуре портфеля существенных изменений не происходило. Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ» на 22.03.18 Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индекса на различных временных интервалах. В заключение наш постулат №4 «Успешность инвестирования – точный прогноз процентных ставок На этом у меня всё. До свидания и всего хорошего. ___________________________