18.04.2025 Мосбиржа индексы, акции, облигации, курс доллара, S&P500. Обзор рынка (сокращенный)
Индекс Мосбиржи (IMOEX) В понедельник пробовали расти, во вторник — рванули вверх, но уже в четверг стали сдавать позиции. Сегодня, в пятницу, на рынке тишина перед бурей. Сценарий пока сохраняется прежний: ретест зоны 2740–2730 с высокой вероятностью, и если на фоне заявлений Запада начнётся паника, можем и до 2650 долететь. GAP еще не закрыт — а как показывает история, его почти всегда закрывают. Давление усиливается: на рынок капает геополитика. Вчера Трамп, после встречи с премьером Италии в Милане, выдал ультиматум: «Россия, отвечай на этой неделе». Ответ, скорее всего, будет «ни вашим, ни нашим». Это и запугает инвесторов: в мире это воспримут как отказ от деэскалации, а не как попытку конструктивного диалога. В таких условиях локальный рост будет восприниматься исключительно как повод для выхода. Индекс облигаций (RGBI) Доходности по ОФЗ подросли — рынок облигаций, как обычно, реагирует на ожидания. Приближается заседание ЦБ 25 апреля, и несмотря на слабое движение инфляции, игроки закладывают в цену сохранение ставки. Да и с чего бы ей снижаться, если политическая турбулентность снова на горизонте? Carry Trade остаётся в игре. Иностранцы пока не бегут, но и не входят активно. Ставка 16% — не игрушка, но и не повод рисковать на фоне угрозы новых санкций. Рынок ждет сигнала от регулятора и более ясной риторики по макро. Инфляция в России Стагнация инфляции — именно так можно охарактеризовать последние данные. Всё идёт еле-еле душа в теле. Да, темпы снизились, но незначительно. Ставка 16% своё дело делает, но эффекта долгосрочного пока не видно. Сценарий «ставка вниз» на горизонте, но не ближайшем. 25 апреля станет тестом на адекватность Центробанка. Игроки будут внимательно следить не только за решением по ставке, но и за риторикой: если намекнут на паузу — RGBI улетит вверх, если сохранят ястребиный настрой — останемся в боковике. Американский рынок (S&P 500) А вот тут всё пошло не по сценарию «вечного роста». Обсуждения смены Пауэлла активизировались, но консенсус — «оставим, как есть». Это успокоило рынки, но только на пару часов. Доходности трежерис пошли вверх, S&P 500 — вниз. Все боятся, что ФРС вновь займет жесткую позицию. Американскому президенту Трампу нужно отчитаться за 100 дней у власти — и ему срочно нужен повод поставить галочку в графе «остановить войну». Если галочки не будет — рейтинги поплывут, а с ними и поддержка в Конгрессе. Поэтому Трамп в понедельник может выкатить тяжелую артиллерию в виде санкций против России. И вот тогда американские инвесторы снова включат режим «risk off». Нефть марки Brent (NYMEX) Нефть приближается к заветной цели — $68 за баррель. Мы об этом уровне говорили еще в марте, и вот он на горизонте. Движение логичное, фундаментальное — рынок перераспределяет ожидания. Геополитика помогает — каждый новый заголовок о конфликте в мире добавляет по полдоллара на баррель. Фьючерсы на нефть четко отыгрывают сценарий укрепления. Пока что всё идёт по плану: удар в район 68 и локальная коррекция. Если получим жёсткий пакет санкций, Brent легко пробьёт 70. Пока же — фиксация прибыли, ожидание и боковик. Валюта Вот тут интересно. Рубль пробил зону 85, и теперь путь к 68 становится не просто вероятным, а технически обоснованным. Минимум в 82 уже протестирован, возможен отскок в зону 84–85 на фоне геополитической паузы. Но если в понедельник прилетит от Трампа — тогда вниз, со свистом. У населения на руках триллион долларов наличными. Если начнется движение к 68, эти деньги рванут в банки — и тут начнется уже игра на ставках по вкладам. Ставки упадут, аналитики заговорят о снижении ключевой. Но до этого — еще неделя, и главное событие впереди. Юань пока играет свою партию: держится в коридоре 10,80–11,20. Протестировал нижнюю границу и чуть отскочил. Похожая картина по доллару. Ждём реакцию на минимум, затем, скорее всего, финальный пробой и снижение до 81. Но если в понедельник испугаются — отскок будет резкий, до 85, но не долгий. Итог Рынок замер. Все ждут понедельника — как приговор. Если Трамп решит, что Россия «не пошла на встречу», в ход пойдут санкции, и тогда рынки рухнут. Пока есть надежда на дипломатическое чудо — падения не будет. Но готовимся к тому, что с понедельника может начаться новый виток снижения. И в этот раз — без тормозов. Фондовый рынок — не для слабонервных. Сегодня — пауза. Завтра — либо коррекция, либо катастрофа. 🎈 Ваши деньги работают на вас? Или просто тают? - Сегодня в 19:00 разберемся на вебинаре "Куда вложить деньги в 2025" Запишитесь сейчас https://solabuto-school.ru/15-minut-mk #инвестиции#акции#облигации#валюта#нефть#инфляция#рынокакций#биржаценныхбумаг#трейдинг#trading
Индекс Мосбиржи (IMOEX) В понедельник пробовали расти, во вторник — рванули вверх, но уже в четверг стали сдавать позиции. Сегодня, в пятницу, на рынке тишина перед бурей. Сценарий пока сохраняется прежний: ретест зоны 2740–2730 с высокой вероятностью, и если на фоне заявлений Запада начнётся паника, можем и до 2650 долететь. GAP еще не закрыт — а как показывает история, его почти всегда закрывают. Давление усиливается: на рынок капает геополитика. Вчера Трамп, после встречи с премьером Италии в Милане, выдал ультиматум: «Россия, отвечай на этой неделе». Ответ, скорее всего, будет «ни вашим, ни нашим». Это и запугает инвесторов: в мире это воспримут как отказ от деэскалации, а не как попытку конструктивного диалога. В таких условиях локальный рост будет восприниматься исключительно как повод для выхода. Индекс облигаций (RGBI) Доходности по ОФЗ подросли — рынок облигаций, как обычно, реагирует на ожидания. Приближается заседание ЦБ 25 апреля, и несмотря на слабое движение инфляции, игроки закладывают в цену сохранение ставки. Да и с чего бы ей снижаться, если политическая турбулентность снова на горизонте? Carry Trade остаётся в игре. Иностранцы пока не бегут, но и не входят активно. Ставка 16% — не игрушка, но и не повод рисковать на фоне угрозы новых санкций. Рынок ждет сигнала от регулятора и более ясной риторики по макро. Инфляция в России Стагнация инфляции — именно так можно охарактеризовать последние данные. Всё идёт еле-еле душа в теле. Да, темпы снизились, но незначительно. Ставка 16% своё дело делает, но эффекта долгосрочного пока не видно. Сценарий «ставка вниз» на горизонте, но не ближайшем. 25 апреля станет тестом на адекватность Центробанка. Игроки будут внимательно следить не только за решением по ставке, но и за риторикой: если намекнут на паузу — RGBI улетит вверх, если сохранят ястребиный настрой — останемся в боковике. Американский рынок (S&P 500) А вот тут всё пошло не по сценарию «вечного роста». Обсуждения смены Пауэлла активизировались, но консенсус — «оставим, как есть». Это успокоило рынки, но только на пару часов. Доходности трежерис пошли вверх, S&P 500 — вниз. Все боятся, что ФРС вновь займет жесткую позицию. Американскому президенту Трампу нужно отчитаться за 100 дней у власти — и ему срочно нужен повод поставить галочку в графе «остановить войну». Если галочки не будет — рейтинги поплывут, а с ними и поддержка в Конгрессе. Поэтому Трамп в понедельник может выкатить тяжелую артиллерию в виде санкций против России. И вот тогда американские инвесторы снова включат режим «risk off». Нефть марки Brent (NYMEX) Нефть приближается к заветной цели — $68 за баррель. Мы об этом уровне говорили еще в марте, и вот он на горизонте. Движение логичное, фундаментальное — рынок перераспределяет ожидания. Геополитика помогает — каждый новый заголовок о конфликте в мире добавляет по полдоллара на баррель. Фьючерсы на нефть четко отыгрывают сценарий укрепления. Пока что всё идёт по плану: удар в район 68 и локальная коррекция. Если получим жёсткий пакет санкций, Brent легко пробьёт 70. Пока же — фиксация прибыли, ожидание и боковик. Валюта Вот тут интересно. Рубль пробил зону 85, и теперь путь к 68 становится не просто вероятным, а технически обоснованным. Минимум в 82 уже протестирован, возможен отскок в зону 84–85 на фоне геополитической паузы. Но если в понедельник прилетит от Трампа — тогда вниз, со свистом. У населения на руках триллион долларов наличными. Если начнется движение к 68, эти деньги рванут в банки — и тут начнется уже игра на ставках по вкладам. Ставки упадут, аналитики заговорят о снижении ключевой. Но до этого — еще неделя, и главное событие впереди. Юань пока играет свою партию: держится в коридоре 10,80–11,20. Протестировал нижнюю границу и чуть отскочил. Похожая картина по доллару. Ждём реакцию на минимум, затем, скорее всего, финальный пробой и снижение до 81. Но если в понедельник испугаются — отскок будет резкий, до 85, но не долгий. Итог Рынок замер. Все ждут понедельника — как приговор. Если Трамп решит, что Россия «не пошла на встречу», в ход пойдут санкции, и тогда рынки рухнут. Пока есть надежда на дипломатическое чудо — падения не будет. Но готовимся к тому, что с понедельника может начаться новый виток снижения. И в этот раз — без тормозов. Фондовый рынок — не для слабонервных. Сегодня — пауза. Завтра — либо коррекция, либо катастрофа. 🎈 Ваши деньги работают на вас? Или просто тают? - Сегодня в 19:00 разберемся на вебинаре "Куда вложить деньги в 2025" Запишитесь сейчас https://solabuto-school.ru/15-minut-mk #инвестиции#акции#облигации#валюта#нефть#инфляция#рынокакций#биржаценныхбумаг#трейдинг#trading